Atelier / Table ronde

ASSURANCE-VIE : l’heure de vérité !

Dimanche 7 octobre de 14h45 à 15h45

L’heure de vérité ! Les nouveaux enjeux. Sur quels supports investir ?

  • Mort du fonds en euros ?
  • Blocages juridiques ?
  • Quels supports choisir ?
  • Comment doper ses rendements ?
  • Comment bien gérer un multisupport ?

L’encours des contrats d’assurance-vie s’élève à 1 656 milliards d’euros à fin juin 2017. Dans une étude récente de mai 2017, l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) estime que le rendement des actifs acquis via les fonds en euros pourrait perdre à l’avenir 0,2 point chaque année. Alors que les taux sont au plus bas depuis 30 ans et que la solidité financière des Etats de l’OCDE n’a jamais été aussi fragilisée, Solvency 2 contraint les compagnies d’assurance à orienter les investissements des fonds en euros vers les obligations souveraines d’Etats. Celles les moins rémunératrices avec des taux proches de zéro. À titre d’exemple, et sur la base des données de 2016, on peut estimer que l’assuré reçoit 55 % à 60 % de la performance globale dégagée par l’assureur. Avec la baisse des rendements des obligations souveraines et dans l’hypothèse d’un maintien des taux proche de zéro, l’ACPR estime ainsi que le rendement des actifs des assureurs « connaîtrait une baisse d’environ 20 points de base par an à horizon 2025 ». Les assurés toucheraient donc in fine avec leurs fonds en euros 1,5 % environ en 2017 et autour de 0,7 % seulement en 2025, avant prélèvements sociaux.

Comme l’alternative au fonds en euros n’existe pas, nous reviendrons sur :

  • Les causes macroéconomiques qui justifient la fin d’un modèle rentable et ultra-sécurisé.
  • Les risques générés par la répression juridique liée à Solvency 2 et à la loi Sapin 2.
  • La nouvelle donne du fonds en euros avec des rendements durablement faibles et les nouveaux enjeux.
  • Les outils qui permettent de répliquer la gestion financière d’un fonds en euros sans contrainte réglementaire.
  • Les solutions d’investissement qui présentent les meilleurs couple rendement/risque sur le long terme.
  • La bonne utilisation des « spécificités juridiques et financières » de l’assurance vie.
  • Bilan et point macroéconomique
  • Que faut-il attendre des marchés en 2018-2019 ?
  • Décryptage des risques
  • Comment doper ses rendements ?
  • Comment détenir mes placements : Assurance vie, PEA, portefeuilles titres, PERP… ?

Sociétés de gestion (obligations - actions), Assurance-vie, Conseillers patrimoniaux